Laatste nieuws
hypotheek in zwitsers frank |
Hypotheek in zwitserse frank
Mondi najaar 2007. Genoemde voorbeeldrente- en valutakoersen per 7 september 2007
Veel kopers van een huis in het buitenland financieren hun aankoop middels een hypotheek. Hiervoor gaan zij vaak naar een bank in de regio van het land waar ze het huis gekocht hebben. Daar worden alle mogelijkheden besproken, maar een hypotheek in een vreemde valuta wordt nog wel eens over het hoofd gezien.
Vaak wordt het tweede huis tot zestig á zeventig procent van de aankoopwaarde met een hypotheek gefinancierd, de rest komt uit eigen vermogen. Aangezien Nederlandse banken in principe géén buitenlands onroerend goed financieren is de koper aangewezen op de buitenlandse bank. Maar uit welke hypotheekvormen kan ik daar kiezen, wat is de rente in het land van aankoop, moet ik aflossen of kennen ze daar ook aflossingsvrije vormen, kan ik boetevrij aflossen? Dit is slechts een klein aantal standaardvragen voor het kiezen van de hypotheekvorm. Naast deze gebruikelijke vragen kan u nog een ándere vraag stellen die vaak wordt vergeten: kan ik de lening ook in een andere valuta opnemen? Vaak kan dat.
Naast een hypotheek in euro’s kunnen banken ook hypotheken in andere valuta aanbieden. Het doel hiervan is te profiteren van een lagere rente. In de afgelopen jaren waren met name de Amerikaanse dollar, het Britse pond, de Japanse yen en de Zwitserse frank daarvoor geschikt. Dit waren immers sterke valuta die altijd voorhanden waren en een grote mate van stabiliteit vertoonden. Doordat ze op grote schaal worden gebruikt in het internationale geld- en goederenverkeer, was hun koers slechts beperkt afhankelijk van de wisselvalligheden in het land van herkomst. Toch ligt hierin ook hun risico. Er zijn altijd invloeden op de koers van de valuta die niet voorspelbaar zijn. Momenteel is de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro sterk verzwakt in vergelijking met vijf jaar geleden en de Japanse yen biedt geen enkele borg meer. Voor privé-personen die toch een hypotheek in het buitenland afsluiten in vreemde valuta wordt nu vaak de Zwitserse frank toegepast. De twee waarden die bepalen of een dergelijke hypotheek interessant is, zijn de rente en de valutakoersen.
Rente
Hier gaat het om het verschil tussen de LIBOR en de EURIBOR: De Zwitserse frank is gekoppeld aan de LIBOR. De LIBOR is een interbancaire rente die door een onafhankelijke organisatie wordt vastgesteld. De huidige een maands LIBOR bedraagt 4,1175 procent. De banken rekenen gemiddeld een opslag van één procent en dus wordt de rente aan de klant aangeboden voor 5,1175 procent. De euro is gekoppeld aan de EURIBOR. Dit staat voor Euro Interbank Offered Rate en is de koers in euro’s die banken gebruiken om bij elkaar geld te lenen. De EURIBOR staat momenteel op 4,477 procent. Ook hierbij geldt een opslag van gemiddeld één procent en is de aangeboden rente 5,477 procent. Het rentevoordeel is nu nog maar slechts 0,4 procent, maar bedroeg enkele jaren geleden ruim twee procent. De trend van de laatste jaren is dat de ontwikkeling van de LIBOR ongeveer parallel loopt met de EURIBOR rente. De verwachting is dat de EURIBOR rente het komende half jaar met 0,5 procent zal stijgen. Klanten kunnen voordeel behalen door in te spelen op de renteontwikkelingen van de EURIBOR en de LIBOR.
Valutakoers
Het gegeven dat een hypotheek in Zwitsere franken wordt aangehouden kan tot een financieel voor- of nadeel leiden. Stel u heeft een hypotheek van 300.000 euro met een looptijd van twintig jaar en zet deze om in Zwitserse franken tegen de koers van één euro - 1,648 CHF. Dan bedraagt de schuld 494.400 CHF. De koers van de Zwitserse frank in euro’s is dan 0,60 euro. Als die in de komende twintig jaar stijgt naar 0,75 euro dan is de hypotheek na twintig jaar bij omzetting 370.800 euro waard. U heeft dan een valutanadeel van 70.800 euro, want u heeft nu een hogere hypotheekschuld in euro’s als bij het afsluiten. Zakt de Zwitserse frank naar 0,50 euro, dan is de hypotheek 247.200 euro waard en bedraagt het valutavoordeel 52.800 euro. U hoeft nu dus minder euro’s af te lossen. Naast deze twee variabelen blijft natuurlijk ook de waarde van het onroerend goed een rol spelen.
Het financieren in vreemde valuta is niet voor iedereen weggelegd. Het brengt immers risico’s met zich mee waardoor u financieel schade kunt oplopen. Daarnaast moet u adequaat kunnen reageren op rente- en valutakoersontwikkelingen. Er kan zelfs een doemscenario ontstaan als de koers van de Zwitserse frank stijgt en tegelijkertijd de waarde van het onroerend goed daalt! Dat betekent (in het voorbeeld) dat uw schuld stijgt en het onderpand daalt. In dat geval kan de bank verzoeken een herwaardering van het onderpand vast te stellen en kan zij u tot een gedeeltelijke aflossing dwingen indien de taxatiewaarde lager dan de hypotheeksom uitvalt. Als deze aflossing moet komen uit een (aan de hypotheek gekoppelde) beleggingsportefeuille ten tijde van onder druk staande koersen, dan kan de schade flink oplopen. Ook kunnen banken andere voorwaarden aan de hypotheek koppelen. Maar er bestaat ook een andere kant want het kan enorme winst bieden als de variabelen in uw voordeel werken: positieve koersontwikkeling, stijgende onroerendgoedwaarden en een bloeiende economie met dito beurskoersen kunnen uw hypotheek tot een waardevol product maken.
Mocht u interesse hebben in een dergelijke financieringsvorm, is het raadzaam u door een ervaren financieringsspecialist te laten voorlichten en begeleiden, want ook hier geldt: resultaten uit het verleden bieden géén garantie voor de toekomst.
